比特币暴跌却赚得疯，全球最大加密货币交易所迎来监管风暴

原菲诺佳美财经

加密货币再次迎来全线大跌。 几经起伏，截至发稿，比特币在3.6万美元左右，以太坊跌至2500美元左右。 与之前的高点相比，跌幅可谓惊心动魄。

过去几周，加密货币遭遇一系列利空消息，推动了这一波过山车震荡：马斯克宣布特斯拉将停止使用比特币支付，中国发文要求金融机构不得开展虚拟货币相关业务，美国财政部要求超过 10,000 美元的加密货币交易必须向美国国税局报告。

比特币从6万美元的高位跌至3万美元以下，无数投机者的积蓄化为乌有。 一类机构从这一波浪潮中受益匪浅：加密货币交易所。

交易所通过收取交易费用来赚钱。 无论是上涨还是下跌，市场波动越大，交易所要处理的交易就越多。 全球最大的数字货币交易所币安就是其中之一。

虽然没有最新数据，但 Binance 此前宣布，它在本季度销毁了价值约 6 亿美元的 BNB（币安币）。 根据币安以往每季度销毁占其净利润20%的BNB的做法，外界推断币安在2021年第一季度录得约30亿美元的净利润），而另一家美国加密货币交易所在同期已经上市的Coinbase财报显示，净利润仅为18亿美元。

那么，币安这个员工不到1000人的加密货币交易所是如何成为加密货币行业的老大的呢？

“赌徒、疯子、不诚实”

来自赵长鹏推特

币安创始人赵长鹏是一个极具争议的人物。 《福布斯》杂志曾详细报道过他2018年的成长经历：他从小移民温哥华，在蒙特利尔学习计算机科学，毕业后赴日本东京参与交易所订单系统的开发。 到 27 岁时，他已经在 Bloomberg Limited Partnership 从事期货交易软件开发工作。 不甘受制于人，他于2005年辞职，移居上海，成立了自己的软件公司，为券商开发高频交易系统。

2013年，赵长鹏通过德州扑克选手介绍进入币圈，从此一发不可收拾。 他卖掉了上海的房子，把所有的资金都投入了比特币，被家人称为疯子。 他先是加入区块链项目Blockchain，不久因与CEO不和而离职，后加入徐明星创办的比特币交易所OKCoin。

据区块链媒体报道，一开始，赵长鹏对OKCoin赞不绝口比特币赵长鹏简历，称公司的一切都是最好的、最严格的、最好的。 但就在几个月后，赵长鹏与上司徐明星发生激烈冲突，成为当时中国币圈的一大丑闻。 OKCoin称其伪造简历，伪造bitcoin.com上的合同，损害公司利益。

赵长鹏形容自己恰恰相反。 在后来的一篇报道中，有这样一段话，“中学时期，赵长鹏担任了4年校排队队长，他说自己在球场上更像胶水——他不是最高的，进攻力量不是最强的，他不是砸球的家伙，他负责协调整个房间。”

虽然报道中没有透露消息来源，但这样的私下说法，应该只是他自己的。

这一切都没有阻止赵长鹏。 离开后，他创立了币安交易所，并请来了他的前同事何一作为联合创始人。 一开始，币安在众多交易所中只是名不见经传的一员，无法在中国市场与当时的行业巨头抗衡，只能专注于海外业务。 但2017年9月4日，中国人民银行等七部委将ICO定性为非法融资（9.4禁令），引发币圈一轮洗牌，国内原有交易所不得不放弃业务生存。

据彭博社报道，由于创始人是外国人，服务器和大部分用户都在海外，币安没有受到冲击。 国内其他交易所用户开始涌入币安，短短五个月时间，币安单日交易量突破100亿美元，成为全球最大的加密货币交易所。

突如其来的成功并没有磨平赵长鹏的性格，他很快又卷入了新一轮的争议。

据《财富》杂志报道，2018 年 5 月，红杉资本在香港起诉币安违反其投资独家协议。 早在2017年，红杉资本就与赵长鹏就投资协议展开谈判。 但随着比特币价格的快速上涨，赵长鹏认为红杉资本对币安的估值过低，于是悄悄找到IDG资本同时进行谈判。

他宣布撕毁协议，接受IDG资本的投资，引发一系列官司，最终尘埃落定。 此事发生后，红杉资本向币安发出“封杀令”：其投资的所有区块链项目不得与币安进行交易。

有媒体称赵长鹏为中国币圈“失信人”，认为他不是一个守规矩的人，撕毁协议反悔是家常便饭利益。

具有讽刺意味的是，去中心化加密货币背后的理念恰恰是建立一个比现有模型更可靠、更稳定的信用体系。 币安交易所之所以能够如此迅猛、如此野蛮地成长，或许部分归功于创始人的行事作风，但更多的是因为赶上了时代潮流，并因为9.4的缘故接收了大量移居海外的用户。禁止。

年轻人的FOMO是交流的狂欢

2020年初，新冠疫情导致美股暴跌。 一大批年轻人从动荡中看到了机遇，开始了人生的第一笔投资。 据福布斯报道，年轻人倾向于使用Robinhood等新一代投资应用加入股市大潮，而在加密货币领域，币安和Coinbase成为他们的首选。

这群投资者的心态可谓是“怕错失良机”（FOMO）。 他们不是审慎的价值投资者。 他们中的大多数人都有一夜暴富的梦想，冒险的意愿也比上一代高很多。 人们。

Binance 等交易所为这些人提供了看似完美的机会。 新注册用户在币安APP上一般可以获得50到75倍的杠杆，交易一段时间后可以快速提升到100倍杠杆。

相比之下，在使用传统交易所进行股票和期货交易时，佳美财经记者感受到，机构对杠杆的管理极其严格。 用户必须填写相应的知识测试并提交申请。 只有获得批准后，他们才能开始杠杆交易。

滥用杠杆导致加密货币市场不稳定。 对于一个使用 100 倍杠杆的多头交易者来说，加密货币的价格只需要稍微下跌，这将导致他不得不存入更多的保证金。 如果保证金不足，交易所会强制他平仓。

比如用户可以用100元进行杠杆交易。 如果真的是100倍杠杆，他可以操作1万元的交易。 物价上涨，收益自然是惊人的。 例如，它只增加了 1%。 与100的本金相比，也是双倍的收益。 但是，如果下降1%，那100元保证金马上就没了。 如果保证金不能及时补充，只能清算。

在加密货币惊人的涨跌之下，可想而知财富的获得是多么的容易，财富的失去又是多么的容易。

受访投机者告诉佳美财经，刚入市的年轻人往往没有任何储备资金，而是将全部资金投入到单笔看空或看涨的交易中。 他们承担的风险高得难以想象。 据数据网站bybt统计，仅5月18日一天，多单75.58亿美元，空单10.55亿美元。

但是交易所赚了很多钱。

在强平过程中，由于为了止损而强行抛单，极有可能引发市场恐慌性抛售，导致连环爆仓。 这样的情况在过去几周屡见不鲜，直接引发了比特币从高位快速回落以及随后的快速反弹。 但正是这种巨大的波动，进一步吸引了更多的人入场，因为只要押注涨跌方向，一夜暴富绝非一句空话。

虽然破产的人太多了，但总有幸运的人发家致富。 据币安官网介绍，币安根据用户级别从每笔交易中收取0.1%至0.02%不等的费用。 收入激增。 加密货币市场动荡对交易所来说是一个巨大的福音比特币赵长鹏简历，它们为用户提供的高杠杆确保了市场的持续不稳定。

赵长鹏在接受采访时也坦言收入不低。 当被问及币安后来是否在幕后操纵时，赵回答说，“从币安目前的交易量来看，手续费收入还是挺多的，没必要通过操纵来赚取短期的钱。”

不确定的未来

在最近对已故团队的采访中，一向提倡去中心化的赵长鹏改变了态度。 他声称自己也积极看待政府对加密货币的监管，称“我绝不是一个极端的无政府主义者，他无法想象没有政府和警察，社会将如何运作，民众将如何保护自己。”

这种态度的改变是在加密货币蓬勃发展的背景下发生的，加密货币正在引起全球监管机构的关注。 5月28日，韩国政府宣布将加强对加密货币业务经营者的管理，要求其提高交易透明度，不承认加密货币为货币或金融产品。 与此同时，韩国将从 2023 年 5 月开始对加密货币交易的利润征税。

美国证券交易委员会（SEC）主席加里·金斯勒（Gary Gensler）26日在众议院听证会上表示，将加强对加密货币市场的监管。 美国司法部和国税局也在 13 日宣布对通过币安转移犯罪资金展开调查。 原因是美国虽然不禁止加密货币，但是对于参与金融衍生产品有着极其严格的要求。 一方面，未在美国政府注册的机构不得拥有美国客户，另一方面，有严格的反洗钱要求。

虽然币安表面上不允许美国用户注册使用，但仍有大量美国用户使用币安通过VPN等渠道进行操作，这也引起了美国政府的重视。

但赵长鹏早有未雨绸缪。 币安已聘请被称为“加密货币教父”的美国货币监理署（OCC）前代理主任布赖恩·布鲁克斯（Brian Brooks）担任其美国分公司的首席执行官。 同时，找到前驻华大使、美国前参议员马克斯·博卡斯(Max Baucus)担任政府关系顾问。 如此高级别的政府关系团队在美国游说圈中实属罕见。

然而，即使币安能够在短期内通过游说维持其市场主导地位，但从长远来看，世界各国政府对加密货币市场的监管收紧是不可避免的。 Coinbase等合规交易所已经在向美国各级部门提供用户信息。 过去，币安作为中心化交易所，坚称自己没有固定的总部，这为其规避监管提供了便利。 不过，据推测，其未来将面临更严厉的调查。

加密货币投资者Ryan告诉加拿大美财经：“Binance现在是最大的中心化交易所，使用起来也最方便。但如果IRS（Internal Revenue Service）要求这些交易所共享用户信息，我会转向去中心化交易所，比如Uniswap和Sushiswap。直接建立在链上的去中心化交易所的代码是可以查的，虽然技术门槛较高，但我想很多人会转向这些渠道避税。”

由此看来，即使此刻能够轻松赚取暴利，币安的未来也并非一帆风顺。 为了在未来走向合规，加密货币交易所必须与各国监管机构签署数据交换协议，并配合政府调查。 如果投机者无法再通过币安获得高杠杆工具和避税渠道，他们很可能会放弃币安，转向去中心化交易所项目。 正如币安在上一代交易所面临监管压力时崭露头角一样，在瞬息万变的加密货币市场中，没有人可以声称自己是永远的赢家。

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